Nvidia liek lielākas likmes uz Nebius, un investori to ņem vērā. Mākslīgā intelekta mākoņdatošanas uzņēmuma akcijas otrdien pieauga par 6% pēc tam, kad normatīvajos aktos tika parādīts, ka Nvidia palielināja savu īpašumtiesību daļu līdz 9,3%, padziļinot savu apņemšanos vienam no visstraujāk augošajiem spēlētājiem, kas nodrošina mākslīgā intelekta skaitļošanas infrastruktūru.
Šis solis Amsterdamā bāzētajam uzņēmumam piešķir gadu ievērojamu impulsu. Nebius ir kļuvis par vienu no Eiropas vadošajiem uz mākslīgo intelektu orientētajiem mākoņpakalpojumu sniedzējiem, noslēdzot vairāku miljardu dolāru infrastruktūras līgumus ar lielākajiem tehnoloģiju uzņēmumiem, jo pieprasījums pēc GPU jaudas joprojām pārsniedz piedāvājumu. Akcijas pēdējo 12 mēnešu laikā ir palielinājušās gandrīz par 250%, tādējādi uzņēmuma tirgus vērtība otrdienas rītā sasniedza aptuveni 46 miljardus ASV dolāru.
Nvidia jaunākā informācija nāk četrus mēnešus pēc tam, kad mikroshēmu gigants ieguldīja 2 miljardus ASV dolāru Nebius, iegūstot sākotnējo akciju apmēram 8,3% apmērā, kas ir daļa no plašāka virzības uz uzņēmumiem, kas veido infrastruktūru, kas atbalsta AI ekonomiku.
Partnerība pārsniedz ieguldījumu kapitālā. Abi uzņēmumi strādā kopā pie AI infrastruktūras izvietošanas, autoparka pārvaldības, secinājumu sistēmām, AI rūpnīcas dizaina un darbības atbalsta, pozicionējot Nebius, lai apkalpotu pieaugošu uzņēmumu klientu sarakstu, kas sacenšas, lai izveidotu AI produktus.
Pieprasījums turpināja augt. Martā Meta parakstīja ilgtermiņa līgumu līdz pat 27 miljardiem dolāru par Nebius AI infrastruktūru, nodrošinot uzņēmumam vienu no lielākajiem komerciālajiem AI infrastruktūras līgumiem, par kuriem šogad tika paziņots.
Nvidia ir nepārtraukti palielinājusi savu ietekmi uz uzņēmumiem, kas veido AI modeļus, un to darbināšanai nepieciešamo infrastruktūru. Mikroshēmu ražotājs ieguldīja 30 miljardus USD OpenAI 110 miljardu USD finansējuma kārtā, kas tika paziņots martā, un piedalījās Anthropic 30 miljardu USD līdzekļu vākšanā februārī. Šīs investīcijas kopā ar pieaugošo pozīciju Nebius liecina, ka Nvidia atbalsta daudz vairāk nekā mikroshēmu pārdošanu. Tas iegulda visos uzņēmumos, veidojot nākamās paaudzes AI skaitļošanu.
Volstrītas noskaņojums ir kļuvis arvien pozitīvāks. Freedom Capital Markets pirmdien paaugstināja Nebius līdz Buy reitingam, norādot uz lielāku finansiālo elastību pēc tam, kad uzņēmums nodrošināja 775 miljonus ASV dolāru, izmantojot savu pirmo prioritāro nodrošināto parāda instrumentu.
Finansējums tiek nodrošināts ar izvietoto GPU infrastruktūru un līgumā paredzētām naudas plūsmām, kas saistītas ar investīciju līmeņa klientu, radot aizdevējiem pārliecību par uzņēmuma ilgtermiņa ieņēmumu bāzi. Freedom Capital Markets darījumu raksturoja kā Nebius “pozitīvu katalizatoru”.
Konkurence AI infrastruktūrā turpina paātrināties, jo mākoņpakalpojumu sniedzēji sacenšas, lai palielinātu skaitļošanas jaudu. Nvidia pagājušajā gadā apņēmās izvietot vismaz 10 gigavatu sistēmas OpenAI, kam sekoja atsevišķas 30 miljardu dolāru investīcijas, kas saistītas ar uzņēmumu, uzsverot AI infrastruktūrā ieplūstošo izdevumu apjomu.
Nebius pieder jaunās paaudzes AI mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzējiem, ko bieži sauc par “neokloudiem”. Atšķirībā no tradicionālajām mākoņu platformām, kas apkalpo plašu uzņēmumu darba slodzi, tādi uzņēmumi kā CoreWeave koncentrējas uz GPU intensīvu skaitļošanu, kas izstrādāta apmācībai un AI modeļu darbināšanai. Šī specializācija ir padarījusi tos par pievilcīgiem partneriem hiperskaleriem un AI jaunizveidotiem uzņēmumiem, kuriem nepieciešama skaitļošanas jauda, neveidojot apjomīgus datu centru tīklus no nulles.
Nebius ir nodrošinājis infrastruktūras līgumus ar hiperskaleriem, tostarp Microsoft un Meta, miljardu dolāru vērtībā. Šie līgumi ir palīdzējuši pārvērst uzņēmumu par vienu no lielākajiem ieguvējiem no AI infrastruktūras uzplaukuma.
“Nebius veido AI mākoni, kas paredzēts aģentu laikmetam,” paziņojumā sacīja Nvidia izpilddirektors Jensens Huangs. Viņš piebilda, ka partnerība palīdzēs paplašināt Nebius, lai apmierinātu pieaugošo globālo pieprasījumu pēc AI skaitļošanas.
Nebius saknes meklē Yandex. Uzņēmumu dibināja bijušais Yandex izpilddirektors Arkādijs Voložs, kurš atdalīja daļu no uzņēmuma, pārbūvējot to par globālu tehnoloģiju uzņēmumu, kas koncentrējas uz AI infrastruktūru. Šodien uzņēmums atrodas vienas no nozares lielākajām investīciju tēmām, kur mākoņa jauda ir kļuvusi tikpat vērtīga kā tā atbalstītie AI modeļi.
