Marvell izdara skaidru likmi par to, kur AI infrastruktūra virzīsies tālāk, un to dara, iegādājoties 540 miljonus ASV dolāru.
Marvell Technology otrdien paziņoja, ka iegādāsies XConn Technologies, tīkla mikroshēmas palaišanas uzņēmumu, kas koncentrējas uz PCIe un CXL pārslēgšanu. Darījums, kas sadalīts skaidrā naudā un akcijās, liek jaunu uzsvaru uz santehniku mūsdienu AI datu centros, kur ātrums un mērogs arvien vairāk nosaka, kurš uzvar.
Šis paziņojums nāk tikai mēnesi pēc tam, kad Marvell iegādājās Silīcija ielejas jaunuzņēmumu Celestial AI ar 3,25 miljardu dolāru darījumu, kas liecina par plašāku virzību, fotonikai kļūstot par nākamo AI mikroshēmu dizaina robežu.
Šis solis notiek arī tāpēc, ka mākoņpakalpojumu sniedzēji un mākslīgā intelekta uzņēmumi pārsniedz viena plaukta sistēmas. Lieli apmācības un secinājumu darbi tagad aptver vairākus plauktus un prasa stingrāku koordināciju starp paātrinātājiem, atmiņu un serveriem. Šī maiņa ir izvirzījusi tīkla silīciju uzmanības centrā, pārvietojot to no fona infrastruktūras uz stratēģisku aizrīšanās punktu.
XConn atrodas tieši šajā pārejā. Uzņēmums veido lielu portu skaitu PCIe un CXL slēdžus, kas pārvieto datus starp paātrinātājiem un atmiņas baseiniem. Šie savienojumi nosaka, cik ātri AI sistēmas apmainās ar datiem un cik efektīvi tiek koplietoti aparatūras resursi. Uzņēmumam Marvell iegāde paplašina pārslēgšanas iespēju klāstu un pastiprina centienus pēc Ultra Accelerator Link (UALink), kas ir jaunāks atvērts standarts, kas paredzēts paplašinātām AI sistēmām.
UALink mērķis ir ļaut paātrinātāju kopām darboties kā vienai lielai sistēmai. Tas balstās uz gadu desmitiem ilgušu PCIe attīstību un piemēro šīs idejas vidēm ar lielāku joslas platumu un mazāku latentumu. Marvell uzskata, ka šis slānis ir galvenā nākamās paaudzes AI platformu sastāvdaļa, jo īpaši tāpēc, ka klienti meklē alternatīvas cieši sasaistītām viena piegādātāja komplektācijām.
“Šī kombinācija rada pārliecinošu pārslēgšanas platformu paātrinātai infrastruktūrai, pilnveidojot Marvell savienojamības stratēģiju nākamās paaudzes AI un mākoņdatu centriem,” sacīja Mets Mērfijs, Marvell priekšsēdētājs un izpilddirektors. “Izmantojot XConn, mēs pievienojam pārbaudītus PCIe un CXL slēdžu produktus, IP un inženiertehniskos talantus, lai paplašinātu mūsu UALink mēroga slēdžu komandu. Apvienojumā ar gaidāmo Celestial AI iegādi mēs būsim labā stāvoklī, lai nodrošinātu klientiem nepieciešamo veiktspēju, elastību un arhitektūras izvēli, jo AI sistēmas kļūst arvien lielākas un sarežģītākas.”
Darījums nes arī talantus. Uzņēmuma XConn inženieriem ir liela pieredze augstas veiktspējas komutācijā, jomā, kurā projektēšanas kļūdas var radīt vājās vietas visas sistēmas. Šī pieredze ir svarīga, jo hiperskalori eksperimentē ar jauniem izkārtojumiem, kas apvieno GPU, pielāgotus paātrinātājus un koplietojamo atmiņu starp statīviem.
“Uzņēmumā XConn mēs esam izveidojuši nozarē vislielāko portu skaitu, uzlaboto PCIe 5 un PCIe 6 pārslēgšanās portfeli, lai atbalstītu nākamās paaudzes paātrināto infrastruktūru,” sacīja Gerijs Fans, XConn izpilddirektors. “Marvell piedāvā jaunākās SerDes tehnoloģijas, vadošo procesu ceļvedi, dziļas hipermēroga attiecības ar klientiem un globālu mērogu. Mums ir kopīgs redzējums par ātrdarbīgu savienojumu kā mūsdienu datu centru pamatu, un mēs ceram uz sadarbību, lai palīdzētu klientiem virzīt jaunus AI inovāciju viļņus.”
No tirgus viedokļa iegāde papildina Marvell konkurences cīņu. Uzņēmums ir saskāries ar spiedienu no lielākiem konkurentiem, piemēram, Broadcom un Nvidia, kuru tīkla aprīkojums bieži tiek piegādāts kopā ar viņu pašu AI aparatūru. Marvell akcijas sākotnējās tirdzniecības sākumā pēc paziņojuma pieauga par vairāk nekā 2% pēc skarbā gada, kurā akciju vērtība samazinājās par vairāk nekā 23%.
Marvell iegādājas XConn, lai stiprinātu UALink un PCIe pārslēgšanu nākamās paaudzes AI datu centriem
Darījuma vērtība XConn ir aptuveni 540 miljoni USD, un aptuveni 60% tiek samaksāti skaidrā naudā. Akciju daļas cena tiks noteikta, izmantojot Marvell 20 dienu vidējo svērto apjomu. Darījuma ietvaros tiks emitēti aptuveni 2,5 miljoni jaunu akciju. Marvell tirgus kapitalizācija pārsniedz 76 miljardus USD.
XConn jau strādā ar vairāk nekā 20 klientiem. Tās PCIe 5 un CXL 2.0 slēdži tiek piegādāti šodien. Tiek ņemti paraugi PCIe 6 un CXL 3.1 produktiem. Marvell sagaida, ka uzņēmums sāks sniegt ieņēmumus 2027. gada fiskālā otrajā pusē un 2028. gada fiskālā sasniegs aptuveni 100 miljonus ASV dolāru. Šobrīd tam vajadzētu būt produktīvam, pamatojoties uz ne-GAAP.
Laikam ir nozīme. Analītiķi sagaida, ka 2027. gada fiskālā Marvell ieņēmumi būs 12,75 miljardi dolāru, ziņo Reuters, atsaucoties uz LSEG datiem. Pievienojot ieņēmumus no pārslēgšanas, kas ir tieši saistīti ar AI izbūvi, varētu palīdzēt izlīdzināt ciklus, kas saistīti ar atsevišķām mikroshēmu programmām.
Paredzams, ka darījums tiks noslēgts 2026. gada sākumā. Līdz tam laikam sacensības par ātrāku, lielāka mēroga AI datu centru izveidi, visticamāk, izskatīsies vēl pārpildītāk nekā šodien.
