Apple ir noslēdzis savu pēdējo fiskālo ceturksni ar skaitļi, kas atkal nostāda iPhone 17 grupas snieguma centrā. Uzņēmums ir reģistrējis spēcīgu ieņēmumu un peļņas pieaugumu, ko veicina pieprasījums pēc viedtālruņu klāsta un pakalpojumu biznesa izaugsme, neskatoties uz atmiņas un uzlaboto mikroshēmu trūkuma kontekstu, kas uztur piegādes ķēdi zem spiediena.
Ierakstiet ienākumus, izmantojot iPhone 17 kā galveno varoni
Martā noslēgtajā ceturksnī Apple ir sasniedzis kopējo pārdošanas apjomu aptuveni 111 000 miljoni dolāru (nedaudz vairāk nekā 95 000 miljoni eiro)kas veido gandrīz 17% pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Šis ir labākais otrais fiskālais ceturksnis uzņēmuma vēsturē un konsolidē divciparu tendenci gan rēķinos, gan peļņā.
IPhone, ko darbina ģimene iPhone 17 joprojām ir galvenais ieņēmumu virzītājspēks. Dolāros šī līnija ir ģenerējusi aptuveni 57 000 miljonus, kas ir pieaugums par aptuveni 22% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, savukārt Eiropā iPhone pārdošanas apjomi ir aptuveni 48 730 miljoni eiro ar lēcienu par 21,7%. Šie skaitļi ierindo šo paaudzi par vienu no veiksmīgākajām uzņēmuma vēsturē.
Uzlabojumi neaprobežojas tikai ar tālruni. Segments no pakalpojumi sasniedz arī vēsturiski augstāko līmeniar aptuveni 31 miljardu ASV dolāru ceturkšņa ieņēmumiem, kas ir par 16% vairāk, ko atbalsta abonementi, digitālais saturs un mākoņkrātuve. Paralēli Mac, iPad un aksesuāri veicina mērenāku, bet pozitīvāku izaugsmi, pastiprinot apgrozījuma dažādošanu.
Fiskālā semestrī kopumā ienākumi pārsniedz 217 000 miljoni eiroar peļņu aptuveni 61,3 miljardu apmērā, avansi attiecīgi aptuveni 16% un 17% apmērā. Šis sniegums nostiprina Apple kā vienu no ienesīgākajiem uzņēmumiem pasaulē un ļauj tam turpināt radīt darbības naudas plūsmu vairāk nekā 28 miljardu ASV dolāru apmērā tikai trīs mēnešos.
Pārliecinoši pieprasījuma un piegādes ķēdes ierobežojumi
Kontu labo toni papildina B puse: mikroshēmu un atmiņas piegādes ķēde joprojām ir sašaurinājums. Pati vadības komanda atzinusi, ka uzņēmums saskaras ar “neparastu elastības trūkumu” savā ražošanas tīklā, pieprasījumam pēc iPhone 17 un jaunā MacBook Neo pārsniedzot optimistiskākās prognozes.
Analītiķi uzsver, ka mākslīgā intelekta izplatība ir izraisījusi vajadzību pēc augstas veiktspējas atmiņas komponentiem, īpaši operatīvās atmiņas, gan patērētāju ierīcēs, gan datu centros. Apple konkurē par šiem resursiem ar citiem tehnoloģiju gigantiemkas sadārdzina sastāvdaļas un sarežģī piegādes laiku. Neskatoties uz visu, grupai ir izdevies nodrošināt pietiekami daudz silīcija un atmiņas, lai iegūtu tirgus daļu augstākās klases viedtālruņu segmentā.
Ceturkšņa laikā uzņēmums sasniedza samazināt pieaugošās izmaksas, velkot krājumus, kas iegādāti par iepriekšējām cenāmkas paaugstināja bruto peļņu līdz gandrīz 49%. Tomēr iekšējās vadlīnijas norāda uz nelielu šīs rezerves samazinājumu turpmākajos mēnešos, aptuveni 47,5%-48,5%, jo jaunais atmiņas cenu līmenis tiek pārnests uz peļņas vai zaudējumu aprēķinu.
Šajā kontekstā progresīvu mikroshēmu ražošanas mezglu trūkums ir nozīmējis, ka, neskatoties uz spēcīgo komerciālo pievilcību, iPhone pārdošanas apjomi dažos gadījumos bija nedaudz zemāki par analītiķu ambiciozākajām prognozēm. Runa nav par tirgus intereses trūkumu, bet gan par ražošanas jaudu, kas praktiski ir pie savas robežas.
Eiropa un Ķīna ir Apple izaugsmes pamatā
No ģeogrāfiskā viedokļa iPhone 17 impulss ir bijis pamanāms visos lielākajos reģionos, kur darbojas Apple. Amerika joprojām ir galvenais tirgus apjoma ziņā ar aptuveno pārdošanas apjomu 38 554 miljonu eiro apmērā un pieaugumu par 11,8% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, lai gan tas ir zemāks par ASV ambiciozākajām prognozēm.
Eiropa, uzņēmuma galvenais tirgus un kurā Spānija netieši gūst labumu no šīm tendencēm un intereses par iPhone 17e, piedāvā dažus ieņēmumi tuvu 23,987 miljoniem eiro un pieaugums par 14,7%. IPhone 17 uztveršana un pakalpojumu ekosistēma Eiropas valstīs nostiprina Apple pozīcijas augstākās klases segmentā, neskatoties uz makroekonomisko vidi, ko raksturo augstas procentu likmes un zināma patēriņa ierobežošana.
Lielais lēciens notiek Ķīnā, kur apgrozījums sasniedz 20,5 miljardi dolāru (apmēram 17,5 miljardi eiro)par 28% vairāk nekā gadu iepriekš. Šis atsitiens uz laiku kliedē šaubas par iespējamu zīmola pievilcības zudumu salīdzinājumā ar vietējiem konkurentiem un nosaka Āzijas reģionu kā vienu no galvenajiem pēdējā laika izaugsmes virzītājiem.
Japānā un citos Āzijas un Klusā okeāna reģionos progress ir arī divciparu skaitlis, kas pastiprina domu, ka Globālais pieprasījums pēc Apple viedtālruņiem un klēpjdatoriem joprojām ir spēcīgs neskatoties uz konkurenci, ģeopolitisko kontekstu un tirdzniecības spriedzi. Tomēr Eiropā un Amerikā rezultāti ir nedaudz tuvāki dažu analītiķu aplēsēm, kas liecina, ka nobriedušākos tirgos pozitīvo pārsteigumu rezerve ir zemāka.
Perspektīvas: AI, vadība un finanšu politika
IPhone 17 komerciālie panākumi nāk laikā, kad Apple iekšējā cikla maiņa. Tims Kuks ir apstiprinājis, ka pēc piecpadsmit uzņēmuma vadībā pavadītiem gadiem atkāpsies no izpilddirektora amata, nododot darbu Džonam Ternusam, pašreizējam aparatūras inženierijas vadītājam, kurš izpildvadību uzņemsies no septembra.
Šī pāreja notiek ar mākslīgo intelektu kā vienu no lielākajiem stratēģiskajiem izaicinājumiem. Lai gan izdevumi pētniecībai un attīstībai ir pieauguši par vairāk nekā 30% un Apple pastiprina savus ieguldījumus šajā jomā, Uzņēmumam joprojām ir daži kavējumi galvenajās funkcijās, piemēram, Siri attīstībā salīdzinot ar citiem Silīcija ielejas spēlētājiem. Grupa liek derības uz hibrīda modeli, apvienojot savus izstrādnes ar ārēju sadarbību, lai savās ierīcēs integrētu uzlabotas AI iespējas.
Paralēli uzņēmums uztur a spēcīga akcionāru atlīdzības politika. Direktoru padome apstiprinājusi dividendes 0,27 dolāru apmērā par akciju (nedaudz vairāk par 0,23 eiro), palielinoties par 4%, un devusi zaļo gaismu jaunai programmai vērtspapīru atpirkšanai gandrīz 85,5 miljardu eiro vērtībā. Šāda veida pasākumi pastiprina domu, ka Apple ir apmierināts ar savu skaidrās naudas stāvokli un spēju iegūt skaidru naudu.
Daži analītiķi, piemēram, UBS, uzskata, ka kombinācija noturīgs pieprasījums, piegādes ķēdes uzlabojumi un akciju pieaugums varētu izpausties iPhone pārdošanas apjoma pieaugumā par gandrīz 20% visa gada garumā, un aptuvenais apjoms vienā ceturksnī ir nedaudz vairāk par 50 miljoniem vienību. Tomēr viņi saglabā piesardzīgus ieteikumus par krājumiem, atceroties, ka jebkura jaunu produktu aizkavēšanās vai pieprasījuma samazināšanās, īpaši Ķīnā, var mainīt scenāriju.
Kopumā jaunākie rezultāti atstāj Apple ērtā stāvoklī: iPhone 17 palielina ienākumus, pakalpojumi pastiprina atkārtošanos, un fonds ļauj ieguldīt un atalgot akcionāru. Galvenais izaicinājums vairs nav tik daudz ierīču pārdošana, cik nepieciešamo komponentu nodrošināšana un apņemšanās paātrināt mākslīgo intelektu arvien prasīgākajā tirgū.
