Pagājušā mēneša beigās mēs vadījām stāstu par 40 darbavietām, kuras visvairāk pakļauta riskam tikt aizstātam ar AI. Gabala pamatā bija Microsoft pētījums, kas apkopo lomas, kas ir visneaizsargātākās pret mašīnu pārņemšanu. Daži rezultāti nebija šoks – rūpnīcas darbinieki, datu ievadīšanas ierēdņi, tāda veida darbu automatizācija gadiem ilgi. Bet citi nonāk nedaudz tuvāk mājām: lomas, kas veidotas ap valodu un komunikāciju, piemēram, tulki, tulkotāji, telefona operatori… pat vēsturnieki.
Un šeit ir šī lieta – šīs prognozes varētu būt bijušas tikai silti. AI tērzēšanas roboti neapstājas satura veidošanā, banku un finansēs, izglītībā vai likumīgajā pasaulē. Viņi sāk rāpot vienā no ekskluzīvākajiem biznesa stūriem: apvienošanās un pārņemšanas (M&A). Šajā spēlē neviena sektora nav aizskarama.
Gadu desmitiem apvienošanās un apvienošanās pasaule bija cietoksnis, kuru apsargāja divas lietas: baņķiera personīgais tīkls un junioru analītiķu armija, kas slīpē bezgalīgu pētījumu palīdzību. Daudzmiljonu dollāru darījumi, kas bieži ir atkarīgi no šīm attiecībām – un daudz bezmiega naktis. Bet kā Ārons Holmss ziņoja nesenajā biļetenā par informāciju, ka cietoksnim ir plaisas. AI Chatbot rīki iekāpj jaunāko baņķieru kurpēs… un dažreiz darbu veic ātrāk un labāk.
Vecais veids: rolodexes un vēlu vakari
M&A nozarē baņķieru vissvarīgākais ieguvums vēsturiski ir bijis viņu rolodex. Kad dēļi nolemj, ka ir pienācis laiks pārdot biznesu, viņi vēršas pie apvienošanās un apvienošanās konsultantiem, lai izvērstu potenciālos pircējus.
Tradicionāli tas nozīmēja, ka jaunākie baņķieri pavadīja stundas – dažreiz dienām -, pirms to nodeva vecākajiem baņķieriem, pirms to izpētīt un konsolidēt informāciju. Šie veterāni, kas ir bruņoti ar savām institucionālajām zināšanām un tīkliem, sašaurinātu pircēju sarakstu līdz nedaudziem iespējamiem pretendentiem.
Maiņa: AI pie darījumu galda
Bet šis modelis sāk plaisāt. AI pētniecības rīki ir izrādījušies ārkārtīgi lietpratīgi, lai aizstātu lielu daļu no šī jaunākā līmeņa darba, jo īpaši potenciālo pircēju izpēti.
Kā ziņo Ārons Holmss, “šķiet, ka AI tērzēšanas robotu izplatība to maina”.
Džejs Jungs, bijušais Goldman Sachs baņķieris, kurš tagad vada savu starpniecību, EMBARC Advisors, jau ir redzējis pārvērtības tuvu.
“Izrādās, ka AI ir ļoti noderīga apvienošanās un apvienošanās darbā,” Jungs stāstīja InformācijaApvidū “Tas kļūst komercēts. Tas, kas agrāk bija vajadzīgs stundām ilgi un zināšanām, kas sēdēja kādā vecāka baņķiera galvā, tagad var izdarīt asociētais loceklis, kurš izmanto AI.”
Viņa komanda maksā par Chatgpt Pro abonementiem – 200 USD par vietu, tūkstošiem mēnesī -, īpaši par tās dziļo pētījumu funkciju. Viņi to baro ar patentētiem datiem no tādām platformām kā Grata un Pitchbook, apvienojumā ar paša EMBARC pircēju datu bāzi un ļauj tērzēšanas robotam kartēt tirgu.
Kad Denverā bāzētā IT pakalpojumu firma, kas nopelnīja ienākumus, kas mazāki par USD 30 miljoniem, meklēja pircēju, Emocc darbinieki lūdza Chatgpt atrast aktīvus pirkumus IT nozarē visā Kolorādo un tuvējos štatos, pēc tam izstrādāt detalizētus pircēju profilus.
“Chatgpt to visu var izdarīt dažu minūšu laikā,” sacīja Jungs, “un rezultāts ir labāks nekā tas, ko var izdarīt 60% junioru analītiķu.”
Tas neapstājas ar to. Tas pats tērzēšanas robots projektē potenciālajiem pircējiem nodomu vēstules – lai arī cilvēki joprojām ir koriģēti un nosūta tos, lai izvairītos no dārgām kļūdām.
Kāpēc tas ir svarīgi: šķērslis ienākšanai ir sabrūkošs
Laika ietaupījumi ir acīmredzami. Bet lielāka maiņa ir stratēģiska: AI iznīcina grāvi, kas aizsargāja izveidotās apvienošanās un apvienošanās firmas.
Jungs to jau redz:
“Barjera iebraukšanai tagad ir patiešām zema. Ja es pārdodu mājas, kas man liedz teikt, ļaujiet man izmantot AI, lai sāktu pētīt, kā pārdot uzņēmumus, jo tā ir labāka nauda.”
Šī nav teorija – tā notiek. Nekustamā īpašuma brokeri, privāto bagātību konsultanti un pat neatkarīgi konsultanti iegremdējas M&A konsultatīvajā darbā, bruņoti ar AI pētniecības rīkiem, kas izmantoja miljonus darbaspēku.
Beyond M&A: Consulting paralēli traucējumi
Tendence nebeidzas ar baņķieriem. Konsultāciju firmas saskaras ar tādiem pašiem draudiem.
Piemēram, Makkinsija kopš 2023. gada ir ieviesusi 12 000 AI aģentu, lai apstrādātu visu, sākot no PowerPoint klāju sastādīšanas līdz pētījumu ziņojumu sagatavošanai. Tajā pašā laika posmā firma samazināja savu darbinieku skaitu par aptuveni 11%, līdz 40 000 darbinieku.
Citas firmas gatavojas līdzīgām gājieniem. EY izpilddirektors stāstīja Informācija Šā gada sākumā viņš sagaida, ka AI sarūkīs uzņēmuma IT un HR komandas. Iemesls ir vienkāršs: AI aģenti jau ir ātrāki un lētāki pie tehnikas atbalsta, dokumentu apkopošanas un operatīvajiem pētījumiem.
Jaunā izdzīvošanas grāmata
Nodarbība no Holmsa ziņojumiem ir skaidra: AI nav murgojoša malās – tā asaro tieši balto cepumu darbplūsmu kodolā. Tas, kas savulaik prasīja junioru personāla leģionus un gadu ilgas nozares garšvielas, tagad dažu minūšu laikā var atkārtot labi apmācītam tērzēšanai.
M&A, tas nozīmē:
-
Junioru lomas tiek no jauna definētas – pārejot no cītīgiem rokasgrāmatas pētījumiem uz “AI orķestrēšanu”, kur panākumi rodas, pamudinot, apstiprinot un uzlabojot ar mašīnu ģenerētu intelektu.
-
Mazākām firmām pēkšņi ir zobi – ar pareizo publisko datu, patentētu avotu un AI sajaukumu, viņi var medīt tajos pašos ūdeņos kā miljardu dollar mantotās bankas.
-
Moats ir sabrucis – attiecībām joprojām ir nozīme, bet ātrums, veiklība un AI tekība tagad izlemj, kurš uzvar darījumā.
Kā pierāda Junga pieredze, AI ne tikai padara procesu ātrāku – tā pilnībā maina konkurences karti. Nozarē, kur liktenis tiek izgatavots pēc ātruma un piekļuves, tas ir vairāk nekā efektivitāte; Tā ir atkārtota shuffling no tā, kurš nokļūst spēlē, un kurš paliek aiz muguras.
Rūpniecības pulkstenis: AI plašāka finanšu un padomdevēja pārņemšana
1. Volstrītas AI palīgi darbojas visā mērogā
Goldman Sachs ir izvērsis savu GS AI palīgu visā 46 500 darbinieku bāzē. Tas apstrādā pētījumus, uzzīmju sastādīšanu un dokumentu apkopošanu – uzdevumus, kas kādreiz uzturēja visas analītiķu komandas aizņemtas. JPMorgan un Morgan Stanley ir izvietojuši līdzīgas sistēmas (“Llmsuite” un “Pārdomas”), kas automātiski sagatavo sapulces piezīmes un piķa klāja projektus.
2. AI -NATĪVĀ M&A platformas jau ir tiešraidē
Jaunuzņēmumi, piemēram, ārpus demonstrācijas, darbojas kā “AI -native investīciju bankas” maziem un vidēja mārketinga darījumiem (10 miljoni USD – 100 miljoni USD). Ar komandām, kas jaunākas par 10 cilvēkiem, viņi automatizē klāja izveidi, pircēju mērķauditorijas atlasi, NDA izsekošanu un pretendentu saziņu. Cilvēki rīkojas tikai ar sarunām un stratēģiju – liesu modeli, kuru tradicionālie firmas nevar saskaņot.
3. Konsultācijas samazinās dziļi
McKinsey 12 000 AI aģentu ir sakrīt ar 11% darbinieku skaita kritumu kopš 2023. gada. EY vadītāji sagaida, ka tas un personāla komandas saruks, kad AI pārņem ikdienas operācijas. Kaut arī ne visi griezumi ir tieši saistīti ar AI, korelāciju ir grūti ignorēt.
4. Sākuma līmeņa finanšu darba vietas ir apdraudētas
Bloomberg izlūkošanas projekti AI pieņemšana varētu samazināt sākuma līmeņa finansēšanas nomas līgumu par līdz 30% piecu gadu laikā. Lielākie hits būs lomas, kas smagas ir atkārtotas pētniecības, datu sagatavošanas un slaidu izveidē.
5. prasmes, kas izdzīvos
Saskaņā ar CFA institūta datiem, finanšu speciālisti, kas vismazāk pakļauti riskam, ir tie, kas apvieno nozares kompetenci ar klientu piesaistīšanas prasmēm – empātiju, pārliecināšanu un spriedumu, kā arī iespēju “ātri inženierzinātņu” AI, lai iegūtu labāku izlaidi.
Kredīts: Aarona Holmsa oriģinālais stāsts Informācijas piemērotajā AI biļetenā.
🚀 Vai vēlaties, lai jūsu stāsts būtu redzams?
Iegūstiet tūkstošiem dibinātāju, investoru, PE firmas, tehnoloģiju vadītāju, lēmumu pieņēmēju un tehnoloģiju lasītāju priekšā, iesniedzot savu stāstu Techstarts.comApvidū
Piedāvājiet
