Anthropic klusā izlaišana izraisīja vienu no vardarbīgākajām programmatūras izpārdošanām pēdējo gadu laikā, dzēšot aptuveni 285 miljardus USD tirgus vērtību programmatūras, juridisko tehnoloģiju, finanšu pakalpojumu un aktīvu pārvaldības jomā. Sprūda nebija jauns modelis. Tā nebija spilgta demonstrācija. Tas bija spraudņu komplekts.
Tirgus negaidīja peļņu. Tā negaidīja adopcijas datus. Tā pat negaidīja ASV tirdzniecības stundu sākšanos.
Tas tika pārdots pirmais.
30. janvārī Anthropic izlaida GitHub atvērtā pirmkoda Claude spraudņu kolekciju. Vienkārši faili, kas rakstīti Markdown un JSON. Nav palaišanas pasākuma. Nav mārketinga zibens. Spraudņi ļauj Klodam veikt reālu darbu: līgumu pārskatīšanu, atbilstības pārbaudes, pārdošanas sagatavošanu, juridisko uzņemšanu un iekšējo izpēti. Uzdevumi, kas ir augstas peļņas SaaS produktu centrā.
Līdz 3. februārim investori bija savienojuši punktus.
Juridiskās un datu firmas guva pirmo triecienu. Thomson Reuters akcijas kritās par 16 procentiem. RELX kritās par 14 procentiem, atzīmējot tās sliktāko tirdzniecības dienu kopš 1988. gada. Volters Klūvers noslīdēja par 13 procentiem. LegalZoom zaudēja aptuveni 20 procentus no savas vērtības. Eiropā kaitējums izplatījās starp datu sniedzējiem un apmaiņām. Āzijā Indijas IT pakalpojumu giganti izjuta šoku, Infosys kritumam par vairāk nekā 7 procentiem un Tata Consultancy Services gandrīz par 6 procentiem.
Izpārdošana virzījās ātri un plaši. Goldman Sachs ASV programmatūras akciju grozs vienā sesijā kritās par 6 procentiem. Pēc tam sekoja finanšu pakalpojumu nosaukumi, kas sliktākajā punktā pavilka sektoru gandrīz par 7 procentiem. Nasdaq 100 uz īsu brīdi nokritās par 2,4 procentiem, pirms tika samazināti zaudējumi.
285 miljardi dolāru tika iznīcināti pēc tam, kad Anthropic Kloda spraudņi aktivizēja Volstrītas “SaaSpocalypse”
Bloomberg īsi rezumēja tirgus reakciju:
“Jauns Anthropic PBC mākslīgā intelekta automatizācijas rīks otrdien izraisīja 285 miljardu ASV dolāru lielu akciju apgrozījumu programmatūras, finanšu pakalpojumu un aktīvu pārvaldības sektoros, investoriem cenšoties izmest akcijas ar pat mazāko ietekmi.”
Tas, kas biedēja tirgu, nebija neapstrādāta inteliģence. Tā bija izvietošana.
Antropisks darīja kaut ko tādu, no kura pamata modeļu uzņēmumi parasti izvairās. Tas pacēlās uz augšu. Tā vietā, lai pārdotu piekļuvi, izmantojot API, un ļautu jaunizveidotiem uzņēmumiem papildus tai izveidot produktus, tas nosūtīja darbplūsmas tieši Kloda iekšienē. Spraudņi darbojas kā šauru programmatūras kategoriju aizstājēji, nevis to palīgi. Līgumu pārskatīšanas sistēmas. Pārdošanas veicināšanas platformas. Atbilstības informācijas paneļi. Iekšējās izpētes instrumenti. Viss tiek apstrādāts vienā interfeisā.
Šī maiņa notika jutīgā brīdī. Programmatūras vērtēšana jau ir zem spiediena. Izaugsme ir palēninājusies. Cenu noteikšanas jauda izskatās plānāka. Pircēji apšauba atjaunošanu. Kad pamata modeļa nodrošinātājs sāk piedāvāt darbplūsmas līmeņa rīkus par patērētāja cenām, investori sāk veikt aprēķinus.
Tirgotāji ātri piešķīra mirklim nosaukumu. “SaaSpocalypse.”
Anthropic’s Claude Plugins
Bažas bija vienkāršas. Kāpēc maksāt desmitiem tūkstošu gadā par programmatūras licencēm, ja vispārēja AI sistēma var veikt līdzīgus uzdevumus par nelielu daļu no izmaksām? Kāpēc parakstīt vairāku gadu līgumus, ja modeļa pārdevējam pieder saskarne un darbplūsma?
Anthropic ievietoja juridisko spraudni kā palīgu, nevis aizstājēju. Uzņēmums uzsvēra, ka rezultāti ir jāpārskata licencētiem advokātiem. Šis ziņojums maz nomierināja tirgus. Efektivitāte joprojām samazina ieņēmumus. Pat daļēja automatizācija samazina peļņas normas nozarēs, kas balstītas uz apmaksājamo laiku un uz sēdvietām balstītu cenu.
Izlaiduma pamatā ir Claude Cowork, Anthropic aģentu sistēma, kas tika ieviesta šī gada sākumā. Cowork apstrādā daudzpakāpju uzdevumus saistībā ar dokumentiem, rīkiem un iekšējiem datiem. Jaunie spraudņi paplašina šo sistēmu noteiktos domēnos. Uzņēmumi var tos pielāgot, modificēt uzvednes un iekļaut tos iekšējos procesos. Atvērtā koda pieeja samazina berzi un paātrina eksperimentēšanu.
Šī kombinācija izraisīja trauksmi visā legālajā tehnoloģiju ekosistēmā.
Jaunuzņēmumi, piemēram, Harvey AI un Legora, ir piesaistījuši kapitālu vairāku miljardu dolāru vērtībā, lai izveidotu AI pirmos juridiskos rīkus. Viņu produkti atrodas uz lieliem modeļiem. Anthropic tagad piedāvā līdzīgas iespējas platformas līmenī, cieši integrētas ar savu sistēmu. Šī strukturālā priekšrocība ir svarīga.
Bobs Ambrogi, rakstot LawNext, skaidri formulēja šo mirkli:
“Pirmo reizi fonda modeļa uzņēmums iepako legālu darbplūsmas produktu tieši savā platformā, nevis tikai piegādā API legālo tehnoloģiju pārdevējiem.”
Tirgi uztvēra šo teikumu kā brīdinājumu.
Bojājumi neapstājās ar legālu programmatūru. Aktīvu pārvaldītāji un privātā kapitāla uzņēmumi, kas pakļauti programmatūrai un IT pakalpojumiem, pārdeva agresīvi. Blue Owl Capital samazinājies ar divciparu skaitli. Ares, Apollo, KKR, TPG un Blackstone sesijas laikā strauji kritās. Austrālijā Xero piedzīvoja sliktāko dienu kopš 2013. gada.
Reuters norādīja uz plašākām bailēm, kas veidojas. Automatizācija vairs neapdraud uzdevumus malās. Tas ir paredzēts galvenajiem ieņēmumu virzītājiem IT pakalpojumos, datu analīzē un nozarēs, kurās ir liela atbilstība. Peļņu sezona piedāvāja maz komforta. Mazāk programmatūras uzņēmumu pārspēj ieņēmumu cerības, salīdzinot ar plašāku tehnoloģiju sektoru.
Daži analītiķi mudināja atturēties. Spraudņi paliek agrīnā izlaidumā. Adopcija joprojām nav pierādīta. Uzņēmuma datu piekļuve ir ierobežota. Nvidia izpilddirektors Jensens Huangs noraidīja ideju par AI pilnībā aizstāt uzņēmuma programmatūru kā neloģisku tuvākajā laikā.
Tirgi negaidīja šos brīdinājumus.
Šī epizode atbilst modelim. Katru reizi, kad mākslīgais intelekts tuvojas darbplūsmu iegūšanai, nevis palīdz tām, vērtēšanas modeļi sabojājas. Alphabet’s Project Genie satricināja spēļu akcijas. Automatizācijas rīkiem ir kodēšanas pakalpojumi ar spiedienu. Anthropic solis pietuvojās balto apkaklīšu programmatūras tirgus ieņēmumu kodolam.
Investoru dzirdētais ziņojums bija strups. Tirgū, kurā ir pirmais mākslīgais intelekts, darbplūsmu izplatīšanai un īpašumtiesībām ir lielāka nozīme nekā funkciju dziļumam. Pamatu modeļu uzņēmumi vairs nesēž klusi zem lietojumprogrammas slāņa. Daži plāno to iegūt savā īpašumā.
Panika var izzust. Cenas var atgūties. Produkti var apstāties.
Signāls paliek.
Programmatūras uzņēmumi, kuru pamatā ir “mēs automatizējam X”, tagad saskaras ar konkurentu, kas iekasē patērētāju cenas, piegādā ātrāk un kontrolē saskarni. Tirgus tikai novērtēja šo risku reāllaikā.
