Jums ir vīzija, produkts un komanda. Trūkst tikai galvaspilsētas. Daudzi dibinātāji uzskata, ka starta finansēšanas meklējumi ir mazāki par progresu un drīzāk kā uzmanīgs solis pāri riskam. Katram likumīgam eņģelim vai riska uzņēmumam bieži vien ir plēsējs, kas uzdodas par “padomdevēju”, “mākleru” vai “sindikāta vadošo lomu”, kas vēlas iegūt tūkstošiem vai pat miljonus no uzņēmuma skrejceļa.
Kopš mūsu darbības sākuma 2017. gadā TechStartups ir nodrošinājis tūkstošiem jaunuzņēmumu, kopā piesaistot miljardus finansējumu. Liela daļa šī kapitāla ir ieplūdusi tādās jomās kā mākslīgais intelekts, kiberdrošība, fintech un veselības tehnoloģijas — nozarēs, kas dominē virsrakstos un investoru uzmanības lokā. Daudziem dibinātājiem, īpaši sievietēm, minoritātēm un tiem, kas veido klusākus, mazāk modernus uzņēmumus, kapitāla piesaiste joprojām ir sarežģīta un dažos gadījumos gandrīz neiespējama.
Šie apstākļi atstāj dibinātājus atklātus. Kapitāls ir ciešāks. Laika skalas jūtas saspiestas. Spiediens parādīt impulsu var ignorēt piesardzību. Šī vide ir radījusi auglīgu augsni pieaugošai līdzekļu vākšanas veida krāpniecībai, kas šķiet likumīga, izklausās ticama un mēdz parādīties nepareizā brīdī.
Lielākā daļa šo shēmu nav tieša krāpšana. Viņi darbojas pelēkajās zonās, aizņem riska kapitāla valodu un vairāk paļaujas uz steidzamību, nevis tiešu maldināšanu. Noķertie dibinātāji reti ir neuzmanīgi. Biežāk viņi rīkojas ātri, uzticas pazīstamiem signāliem un pirms verifikācijas veic labticību.
Pirms termiņa lapas parakstīšanas vai tā sauktās “due diligence” maksas maksāšanas ir vērts apstāties. Tālāk ir sniegts skaidru skats uz visbiežāk sastopamajām līdzekļu vākšanas krāpniecībām, ar kurām dibinātāji saskaras mūsdienās, kā tās izpaužas reālās situācijās un kas atšķir patiesu interesi no dārgas uzmanības novēršanas.
Krāpniecība Nr. 1: viltus investori ar uzpūstiem solījumiem
Šie dalībnieki sevi parāda kā eņģeļus, mikrofondus vai ģimenes birojus ar dziļām kabatām un globālu sasniedzamību. Sarunas sākas raiti. Viņi slavē vīziju, norāda uz lieliem čeku izmēriem un atsaucas uz atpazīstamiem uzņēmumiem vai reģioniem. Impulss veidojas. Pēc tam tiek parādīts pieprasījums, kas bieži tiek formulēts kā rutīna: likumīgas iestāšanās maksas, atbilstības izmaksas vai pagaidu maksājums, kas saistīts ar “maigām saistībām”.
Vairāki dibinātāji ir ziņojuši par mēnešiem ilgām sarunām ar Eiropas un Tuvo Austrumu ģimenes birojiem, kas beidzās brīdī, kad tika pieprasīti līdzekļi. Kad maksas bija ieskaitītas, saziņa tika pārtraukta. Nekādas investīcijas nesekoja.
Reālie investori neprasa dibinātājiem maksāt par privilēģiju saņemt finansējumu. Verbālais entuziasms neko nenozīmē bez dokumentācijas. Ja kapitāls ir īsts, seko dokumentu kārtošana.
Krāpniecība Nr. 2: avansa maksas vai maksas par prezentāciju shēmas
Šīs programmas apmaiņā pret priekšapmaksu sola investoru pārvaldītu piekļuvi, ekskluzīvas demonstrācijas dienas vai privātas prezentācijas sesijas. Zīmols izskatās profesionāli. Valoda izklausās pazīstama. Laukums ir vienkāršs: maksā vienreiz, nonāc lēmumu pieņēmēju priekšā.
Dibinātāji, kas apmeklēja šos pasākumus, vēlāk atklāja, ka daudzi “investori” bija jaunākie analītiķi, konsultanti vai citi dibinātāji, kuri arī bija samaksājuši, lai būtu tur. Čeki netika izrakstīti. Pēcpārbaudes nenotika.
Investoru piekļuve ir uzticamības blakusprodukts, nevis pārdošanai paredzēts produkts. Kad nauda maina īpašnieku, pirms ir parādījušies procenti, stimuls pāriet no rezultātiem.
Krāpniecība Nr. 3: konvertējamo piezīmju slazdi
Konvertējamās banknotes un SAFE tiek plaši izmantotas, un tās bieži šķiet dibinātājiem draudzīgas. Problēmas rodas, ja nosacījumi tiek izstrādāti tā, lai par gandrīz jebkuru cenu nākotnē būtu labvēlīgi agrīnajiem investoriem. Zemi novērtējuma ierobežojumi, ārkārtējas atlaides, piespiedu atmaksas klauzulas un agresīvi reklāmguvumu aktivizētāji var mierīgi nodot kontroli.
Tirgus lejupslīdes laikā 2010. gadu beigās un 2020. gadu sākumā vairākos jaunizveidotajos uzņēmumos agrīnās banknotes tika konvertētas ar nosacījumiem, kas atstāja dibinātājiem mazākuma īpašumtiesības pirms viņu pirmās cenas. Kaitējums bija likumīgs, neatgriezenisks un novēršams.
Agrīnais kapitāls veido visu sekojošo. Ja termini uz papīra šķiet vienpusīgi, praksē tie jutīsies sliktāk.
Krāpniecība Nr. 4: spoku VC un ražoti sociālie pierādījumi
Daži operatori klonē likumīgu riska uzņēmumu izskatu. Tiek reģistrēti domēni, kas ļoti līdzinās zināmiem fondiem. Vietnēs ir uzskaitīti iespaidīgi portfeļi ar logotipiem no uzņēmumiem, kuri par tiem nekad nav dzirdējuši. Komandas biogrāfija izskatās noslīpēta, tomēr citur neatstāj digitālo pēdu.
Dibinātāji, kas mēģināja sekot līdzi, atklāja, ka portfeļa uzņēmumi ir fiktīvi vai nesaistīti un ka sarakstā iekļautos partnerus nevarēja neatkarīgi pārbaudīt.
Riska firmas atstāj pēdas. Viņu partneri ir zināmi. Citi atsaucas uz saviem ieguldījumiem. Ja fonds pastāv tikai savā tīmekļa vietnē, jāievēro piesardzība.
5. krāpniecība: plēsonīgi padomdevēji un viltoti paātrinātāji
Padomdevēji un paātrinātāji sola mentoringu, iepazīstināšanu un stratēģiskus norādījumus. Jautājums bieži nāk agri un agresīvi: jēgpilns kapitāls vai lielas maksas apmaiņā pret piekļuvi un padomu. Nodevumi paliek neskaidri. Rezultāti nekad nesanāk.
Dibinātāji ir parakstījuši piecu līdz desmit procentu īpašumtiesības personām, kurām nav darbības pieredzes, nav ieguldījumu vēstures un nav atbildīgas. Šo vienošanos atcelšana vēlāk izrādījās sarežģīta vai neiespējama.
Padomi bez izpildes ir lēti. Taisnīgums nav.
Krāpniecība Nr. 6: viltoti uzticamības pārbaudes zvani
Viltnieki uzdodas par investoriem un pieprasa piķi, tabulas, klientu sarakstus un patentētus datus. Process šķiet likumīgs. Jautājumi ir pārdomāti. Interese šķiet reāla. Tad taka paliek auksta.
Daži dibinātāji vēlāk atklāja, ka viņu komplekti cirkulē starp konkurentiem vai konsultāciju firmām. Zvani nekad nebija saistīti ar investīcijām. Tie bija par informācijas ievākšanu.
Ne visi, kas lūdz rūpības materiālus, izvērtē darījumu. Sensitīvos dokumentus vajadzētu kopīgot pa posmiem, nevis visus uzreiz.
Krāpniecība Nr. 7: izgatavotas mīkstās saistības un ražotas FOMO
Dibinātājiem tiek teikts, ka lielākie investori jau ir apņēmušies, radot spiedienu ātri virzīties uz priekšu, vai arī pastāv risks, ka kārta nepaliks. Vārdi tiek atmesti. Steidzamība pieaug. Verifikācija nav ieteicama.
Vairākos gadījumos dibinātāji vēlāk apstiprināja, ka minētie uzņēmumi nekad nav izskatījuši iespēju. Noteiktais enkura investors nepastāvēja.
Procenti bez papīriem nav saistības. Reāls kapitāls parādās terminu lapā, nevis sasteigtā sarunā.
Krāpniecība Nr. 8: Pump-and-Dump PR veicinātāji
Daži veicinātāji sola garantētu atspoguļojumu plašsaziņas līdzekļos vai investoru redzamību par lielām avansa maksām. Skaņa izklausās vilinoši, īpaši dibinātājiem, kuri vēlas radīt impulsu. Piegāde reti atbilst cerībām.
Dibinātāji ir samaksājuši par pārklājumu, kas izrādījās sponsorēts saturs zemas kvalitātes vietnēs, vai arī noskatītie reklamētāji pēc maksājuma pilnībā pazūd.
Redakcijas pārklājums ir nopelnīts, nevis pārdots. Ikviens, kas sola noteiktību plašsaziņas līdzekļos, pārdod kaut ko citu.
9. krāpniecība: nepārbaudītas kolektīvās finansēšanas platformas
Kopfinansēšana var būt likumīgs ceļš uz kapitālu. Tas var arī pakļaut dibinātājus juridiskam un reputācijas riskam, ja platformas sniedz nepatiesu informāciju par atbilstību, nepareizi rīkojas ar līdzekļiem vai aizsedz īpašumtiesības.
Regulatori ir slēguši portālus, kas ārēji šķita ticami, bet nespēja aizsargāt dibinātājus vai investorus. Šādos gadījumos jaunizveidotie uzņēmumi cieta nokrišņu smagumu.
Platformām ir jāaizsargā dibinātāji un atbalstītāji. Ja trūkst caurspīdīguma, risks palielinās.
Krāpniecība Nr. 10: akciju sagrābšana, kas maskēta kā stratēģiskas partnerības
Galīgais modelis parādās kā iespēja, nevis drauds. Kāds piedāvā izplatīšanu, uzticamību vai savienojumus. Kapitāls tiek pieprasīts ātri, bieži vien ar divciparu skaitļiem. Atbildība tiek atlikta.
Dibinātāji, kuri piekrita, vēlāk atklāja, ka ieviešana nekad nenotika un ka kapitāla atgūšana bija gandrīz neiespējama.
Vienlīdzībai vajadzētu sekot rezultātiem. Solījumi vien nav pagrieziena punkti.
Dibinātāja noteikumu grāmata
Katra no šīm krāpniecībām gūst panākumus viena un tā paša iemesla dēļ. Steidzamība aizstāj verifikāciju.
Dibinātājiem tiek mācīts ātri pārvietoties, projektēt pārliecību un efektīvi noslēgt līgumus. Slikti aktieri paļaujas uz šo instinktu. Spēcīgākā aizsardzība nav skepse, bet process. Palēniniet. Pārbaudiet pretenzijas. Pajautājiet, kurš vēl ar viņiem ir strādājis. Apstipriniet detaļas neatkarīgi.
Kapitālu var atkal piesaistīt. Zaudētais kapitāls, uzticība un uzticamība reti atgriežas.
Dibinātāja uzticamības pārbaudes kontrolsaraksts
Pirms sensitīvu dokumentu kopīgošanas, pamatkapitāla piešķiršanas, nodevu maksāšanas vai paļaušanās uz mutiskām saistībām, dibinātājiem ir jāaptur un jāpārbauda tālāk norādītā informācija.
-
Apstipriniet personas vai uzņēmuma identitāti.
Pārbaudiet, vai ieguldītājs, padomnieks vai platforma pastāv ārpus viņu pašu materiāliem. Domēna vēsturei, juridiskajai klātbūtnei un publiskajiem ierakstiem ir jāsakrīt. Likumīgs uzņēmums atstāj pēdas, kuras var apstiprināt neatkarīgi. -
Apstipriniet komandas locekļus un lēmumu pieņēmējus.
Vārdiem, lomām un pieredzei ir jābūt konsekventiem vairākos avotos. Partneriem, kurus nevar verificēt neatkarīgi vai kuri pastāv tikai vietnē, ir nepieciešama rūpīga pārbaude. -
Apstipriniet reālu sasniegumu rekordu.
Iepriekšējiem ieguldījumiem, padomdevēja lomām vai partnerattiecībām jābūt pārbaudāmām. Portfeļa uzņēmumiem ir jāatzīst attiecības tieši, nevis tikai jāparādās kā logotipi lapā. -
Runājiet ar dibinātājiem, ar kuriem viņi ir strādājuši.
Tiešas sarunas ir svarīgākas nekā atsauksmes. Jautājiet, kā vērtība tika nodrošināta, kādas cerības tika izvirzītas un vai saistības tika ievērotas. -
Saprotiet, kā viņi pelna naudu.
Kapitāla nodrošinātāji gūst peļņu no rezultātiem. Padomdevējiem un platformām būtu jāsaņem atalgojums, radot noteiktu vērtību. Sākotnējās maksas, kas saistītas ar piekļuvi vai uzticamību, ir brīdinājuma zīme. -
Atdaliet interesi no saistībām.
Verbāls entuziasms, uzslavas vai “mīkstas saistības” nav kapitāls. Jebkurai prasībai, kas ietekmē lēmumus, jābūt rakstiskai un jāatspoguļo savstarpējās saistības. -
Kontrolējiet sensitīvas informācijas plūsmu.
Prezentācijas, tabulas, klientu dati un finanšu dati ir jākopīgo pakāpeniski. Verifikācija jāveic pirms izpaušanas, nevis pēc tās. -
Pievērsiet uzmanību mākslīgai steidzamībai.
Spiediens ātri pārvietoties, nekavējoties aizvērt vai izlaist pārbaudi bieži norāda uz novirzi. Reālas iespējas iztur saprātīgu centību. -
Rūpīgi pārbaudiet pašu kapitāla pieprasījumus.
Pašu kapitālam jāatbilst noteiktām iemaksām, darbības jomai un pārskatatbildībai. Neskaidri solījumi vai nenoteiktas lomas rada ilgtermiņa risku. -
Godīgi novērtējiet mīnusus.
Apsveriet, kas ir apdraudēts, ja attiecības neizdodas. Kapitāls, laiks, dati un reputācija atšķiras. Ja kļūdas izmaksas ir neatgriezeniskas, palēniniet ātrumu.
Šis kontrolsaraksts nav paredzēts, lai apturētu līdzekļu vākšanu. Tas pastāv, lai izveidotu pauzi pirms neatgriezeniskiem lēmumiem. Lielākā daļa krāpniecības tiek sabrukušas, veicot pamata verifikāciju. Lielākā daļa slikto darījumu atklājas, kad tiek noņemts spiediens.
Šo darbu iedvesmoja diskusija, ar kuru sākotnēji dalījās Reddit dibinātājs, un tā tika papildināta ar papildu ziņojumiem un reāliem piemēriem.
